1. Repository of OAI
  2. ΑΠΟΘΕΤΗΡΙΟ "ΟΛΥΜΠΙΑΣ"
  3. Σχολή Οικονομικών και Διοικητικών Επιστημών
  4. Τμήμα Οικονομικών Επιστημών
  5. Διατριβές Μεταπτυχιακής Έρευνας (Masters) - ΟΕ
Ελληνικά   English  
Please use this identifier to cite or link to this item: https://olympias.lib.uoi.gr/jspui/handle/123456789/32563
Full metadata record
DC FieldValueLanguage
dc.contributor.authorΔεληβασίλης, Χρήστοςel
dc.contributor.authorDelivasilis, Christosen
dc.date.accessioned2023-03-27T09:25:08Z-
dc.date.available2023-03-27T09:25:08Z-
dc.identifier.urihttps://olympias.lib.uoi.gr/jspui/handle/123456789/32563-
dc.identifier.urihttp://dx.doi.org/10.26268/heal.uoi.12374-
dc.rightsAttribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 United States*
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/us/*
dc.subjectStochastic processesen
dc.subjectWiener processen
dc.subjectPoisson processen
dc.subjectGeometric Brownian motionen
dc.subjectOption pricingen
dc.subjectForecasting stochastic volatilityen
dc.subjectΣτοχαστικές διαδικασίεςel
dc.subjectΔιαδικασία Wienerel
dc.subjectΔιαδικασία Poissonel
dc.subjectΓεωμετρική κίνηση Brownel
dc.subjectΤιμολόγηση δικαιωμάτων προαίρεσηςel
dc.subjectΠρόβλεψη στοχαστικής μεταβλητότηταςel
dc.titleStochastic processes for asset prices.en
dc.titleΣτοχαστικές διαδικασίες για τις τιμές περιουσιακών στοιχείων.el
dc.typemasterThesisen
heal.typemasterThesisel
heal.type.enMaster thesisen
heal.type.elΜεταπτυχιακή εργασίαel
heal.classificationΧρηματοοικονομικήel
heal.classificationFinanceen
heal.dateAvailable2023-03-27T09:26:09Z-
heal.languageenel
heal.accessfreeel
heal.recordProviderΠανεπιστήμιο Ιωαννίνων. Σχολή Οικονομικών και Διοικητικών Επιστημώνel
heal.publicationDate2023-01-
heal.abstractΟι στοχαστικές διαδικασίες έχουν χρησιμοποιηθεί ευρέως στη βιβλιογραφία για την αποτίμηση διαφόρων περιουσιακών στοιχείων της χρηματιστηριακής αγοράς, την πρόβλεψη των τιμών τους, ακόμη και τον προσδιορισμό και την πρόβλεψη του κινδύνου τους. Στην παρούσα διατριβή, αρχικά συζητώ και προσομοιώνω τις πιο θεμελιώδεις στοχαστικές διαδικασίες, Wiener και Poisson, και τα χαρακτηριστικά που συμβάλλουν στην εξήγηση ποικίλων φαινομένων της χρηματιστηριακής αγοράς χρησιμοποιώντας μια γλώσσα προγραμματισμού υψηλού επιπέδου. Στην εμπειρική ανάλυση αναλύονται τα μοντέλα Black-Scholes-Merton και Heston SV χρησιμοποιώντας την τιμή της μετοχής και τα δικαιώματα προαίρεσης της Total Energies. Τα εμπειρικά στοιχεία δείχνουν ότι υπάρχουν ευκαιρίες αρμπιτράζ, καθώς η τιμή των δικαιωμάτων προαίρεσης της TTE στην αγορά δεν είναι ίση με την δίκαιη τιμή Black-Scholes-Merton. Η ανάλυση ευαισθησίας δείχνει ότι οι τιμές των δικαιωμάτων προαίρεσης της TTE δεν είναι τόσο ευαίσθητες στις αυξήσεις των επιτοκίων και της μερισματικής απόδοσης. Παράλληλα, η εξειδίκευση Heston SV είναι αναμφίβολα καλύτερη για την εξήγηση των διακυμάνσεων της τιμής της μετοχής της ΤΤΕ σε σχέση με το πλαίσιο σταθερής μεταβλητότητας. Τέλος, οι δυνατότητες πρόβλεψης της Heston SV αποδίδουν συνήθως μικρά σφάλματα και προσεγγίζουν με ακρίβεια την πραγματική τιμή της αγοράς.el
heal.abstractStochastic processes have been widely employed in the literature to value a variety of stock market assets, forecast their prices, and even determine and forecast their risk. In this thesis, I first discuss and simulate the most fundamental stochastic processes, Wiener and Poisson, and the characteristics that contribute to the explanation of a variety of stock market phenomena using a high-level programming language. In the empirical analysis Black-Scholes-Merton and Heston SV models are analyzed using Total Energies’ stock price and options. The empirical evidence suggests that there are arbitrage opportunities as TTE’s option price in the market is not equal to the Black-Sholes-Merton fair price. The sensitivity analysis suggests that TTE’s option prices are not that sensitive to interest rate and dividend yield increases. Alongside, Heston SV specification is undoubtedly better to explain the fluctuations of TTE’s stock price over the constant volatility framework. Finally, Heston SV predicting capabilities typically yield modest errors and accurately approximate the real price of the market.en
heal.advisorNameSimos, Theodoreen
heal.committeeMemberNameΣίμος, Θεόδωροςel
heal.committeeMemberNameΣαλαμαλίκη, Παρασκευήel
heal.committeeMemberNameΣυμεωνίδης, Σπυρίδωνel
heal.academicPublisherΠανεπιστήμιο Ιωαννίνων. Σχολή Οικονομικών και Διοικητικών Επιστημών. Τμήμα Οικονομικών Επιστημώνel
heal.academicPublisherIDuoiel
heal.numberOfPages70el
heal.fullTextAvailabilitytrue-
Appears in Collections:Διατριβές Μεταπτυχιακής Έρευνας (Masters) - ΟΕ

Show simple item record
Files in This Item:
File Description SizeFormat 
Μ.Ε. Δεληβασίλης Χρήστος (2023).pdf1.74 MBAdobe PDFView/Open
Show simple item record  


This item is licensed under a Creative Commons License Creative Commons